Jane Street：GPU、交易与招聘——Dwarkesh 访谈
Jane Street · Dwarkesh Patel / Ron Minsky / Dan Pontecorvo
Dwarkesh 走进 Jane Street 德州数据中心，讨论百纳秒级交易、GPU 与 FPGA 的分工、CoreWeave 算力采购、液冷机柜、电力瓶颈，以及为什么 AI 时代反而更需要优秀工程师和交易员。
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问道
不仅投资，与谋臣探讨人类思想的边界
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REPRINTS · 转载精选
值得反复阅读的文字
访谈、长文、技术博客、演讲稿——来自各领域最好的思考者
Sohn 2026：Orlando Bravo 谈软件、AI 与超竞争
Sohn Conference Foundation · Orlando Bravo（Thoma Bravo）
Orlando Bravo 讨论 AI 对 enterprise software 的真实冲击、私募股权如何识别软件赢家、超竞争时代的管理层执行力，以及 SaaS 商业模式的下一阶段。
Sohn 2026：体育如何成为新的机构投资赛道
Sohn Conference Foundation · Alexis Ohanian / Marc Lasry
从女子体育、社交媒体粉丝参与、球队估值到 media rights，讨论体育资产如何从奖杯资产转向可机构化配置的内容与社区资产。
Chips、Gigawatts、AI 与 Agents
Sourcery with Molly O'Shea · Jaimin Rangwalla（Coatue 公募 CIO）
Coatue 公募 CIO Jaimin Rangwalla 拆解 AI 周期中的私有巨头、算力短缺、Gigawatts 框架、半导体供需与 Agents 带来的数字人口爆炸。
Sohn 2026：Gavin Baker 科技投资访谈
Sohn Conference Foundation · Gavin Baker（Atreides Management）
Gavin Baker 在 Sohn 2026 上讨论投资框架、AI 与半导体短缺、HBM/内存周期、数据中心瓶颈，以及科技股长期胜负手。
Sohn 2026：David Einhorn 五家公司转型 Pitch
Sohn Conference Foundation · David Einhorn（Greenlight Capital）
David Einhorn 在 Sohn 2026 提出五个美国转型股：ACHC、CNC、FLR、VSNT、VSCO，核心是业务重定位与未来质量之间的预期差。
不确定性锥形区间
Invest Like the Best · Krishna Rao（Anthropic CFO）
Anthropic CFO Krishna Rao 首次播客访谈，拆解算力采购与分配、Trainium/TPU/GPU 的可互换使用、年化收入从 2.5 亿美元到 300 亿美元的增长，以及前沿智能在企业端的高回报。
代币的供需关系
Invest Like the Best · Dylan Patel（SemiAnalysis 创始人/CEO）
Dylan Patel分析了AI代币的爆炸式需求——他自己公司的Claude支出已达年化700万美元，是薪资支出的25%。同时深入拆解了内存、逻辑芯片、晶圆设备三大供给瓶颈。
万亿美元的健康革命
Invest Like the Best · Alex Karnal（生命科学投资人）
Alex Karnal描绘了医学史上最令人振奋的时刻：GLP-1等药物首次证明我们能预防而非仅仅治疗疾病，一场横跨心血管、神经认知、代谢的万亿级健康革命正在开启。
押注原子
Invest Like the Best · Scott Nolan（SpaceX第35号员工 / General Matter创始人）
SpaceX第35号员工、Founders Fund资深投资人Scott Nolan讲述了从SpaceX到Founders Fund再到创立General Matter的历程，以及美国如何重建本土铀浓缩能力来解决核电瓶颈。
目标的清晰度
Invest Like the Best · Alan Waxman（Sixth Street 创始人）
Sixth Street创始人Alan Waxman用System 1/2/3框架解读从1933年Glass-Steagall到今天私募信贷爆炸的百年金融史，揭示当下资本市场格局的深层逻辑。
构建通用物理智能
Invest Like the Best · Sergey Levine（Physical Intelligence 联合创始人）
Physical Intelligence联创Sergey Levine详解为何机器人领域需要一个像LLM一样的通用基础模型，以及如何让一个模型控制任何形态的机器人完成任意任务。
退休就是死亡
Invest Like the Best · Paul Tudor Jones（传奇交易员）
传奇宏观交易员Paul Tudor Jones讲述人生哲学、善意的涟漪效应、以及他对当前市场、AI、地缘政治的深刻洞察。录制于2026年2月，彼时地缘冲突尚未全面爆发。
打造投资机器
Invest Like the Best · Mitchell Green（Lead Edge Capital 创始人）
Lead Edge Capital创始人Mitchell Green分享了如何把一家投资机构运营得像软件公司一样：10000次冷电话建立模式识别、世界级LP网络作为护城河、以及8个选股标准驱动的系统化流程。
玩不同的游戏
Invest Like the Best · William Hockey（Column / Plaid 联创）
Plaid联创、Column创始人William Hockey讲述如何在拥有银行牌照的基础上构建软件公司，为何要去金沙萨而不是硅谷寻找灵感，以及他对AI时代创业哲学的独特见解。
致敬异端者
Invest Like the Best · Shyam Sankar（Palantir Technologies CTO）
Palantir CTO Shyam Sankar深入讲述了美国军事历史上的'异端者'——那些改变历史走向却被体制排斥的人，以及如何将这种精神注入今天的美国再工业化进程。
市场中最好的席位
Invest Like the Best · John Arnold（史上最成功的能源交易员）
史上最成功的能源交易员John Arnold分享中国考察见闻——从NIO工厂到机器人公司，亲历中国制造业的速度与规模震撼；以及如何在退出交易后成为最具创新精神的慈善家。
AppLovin CEO Adam Foroughi 访谈：1600 亿市值、54.8 亿营收、人均 1000 万 EBITDA 的利润机器
原视频：$160B Market Cap, $5.48B Revenue, $10M EBITDA Per Head: Inside AppLovin's Profit Engine · 对谈：Harry Stebbings（20VC） × Adam Foroughi（AppLovin 创始人/CEO） · 约 80 分钟
从 92% 暴跌到 1600 亿市值的反转——Adam Foroughi 拆解：创始人心态、AXON 2.0 重建、组织从 1500 人砍回 900 人的 A 级文化、AI 时代的 token 预算与价值导向、为何用 Cash Flow − SBC 看公司、500 亿美金的回购艺术、CEO 薪酬结构如何与股东利益对齐。
Google TPU v8 网络架构大师课：两颗芯片，两套拓扑（Semi Doped × Vik Sekar）
原视频：Semi Doped on YouTube · 原推文：@semidoped × @vikramskr · 约 47 分钟
Cloud Next 2026 发布次日深度解读：TPU v8 真正的新闻不是双芯片（8T 训练 + 8I 推理），而是双拓扑——Virgo 全光 OCS scale-out 47 Pb/s × 4 提升、3D torus 魔方训练拓扑、Boardfly MoE 推理拓扑、TPUDirect RDMA、CAE 集合加速。Workload-specific everything 的极致协同设计。
黄仁勋访谈全文中文翻译：英伟达如何锁定半导体供应链
原视频：Dwarkesh Podcast · 文字稿：dwarkesh.com
NVIDIA创始人兼CEO黄仁勋与Dwarkesh Patel深度对谈：供应链锁定策略、TPU竞争、为何不做云服务商、对华芯片出口管制，以及芯片架构选择背后的战略逻辑。
Reiner Pope（MatX 创始人）访谈全文中文翻译
原视频：X @reinerpope · 对谈：Reiner Pope × Youssef Smulki · 约1h14min
MatX 芯片设计、SRAM 与 HBM 架构、数值精度、训练与推理、互连设计、性能建模、Prefill vs Decode——从第一性原理重新思考 AI 芯片的每一个设计决策。
TOPICS · 话题频道
选择一个方向，开启对话
每个话题由对应谋臣从各自视角参与讨论，内容持续积累
哲学与思辨
认识论、存在主义、伦理困境、东西方哲学传统的碰撞。从柏拉图到王阳明，从尼采到维特根斯坦——思想的深水区。
参与谋臣： Grothendieck · Thiel · JiaXu
即将上线
音乐与听觉
古典乐的结构美学、爵士的即兴哲学、电子音乐的技术演进、中国传统音律。旋律背后的数学与情感。
参与谋臣： Grothendieck · 动量
即将上线
科技与未来
AI的边界与涌现、量子计算、生物技术、能源革命、太空探索。技术如何重塑文明的底层架构。
参与谋臣： Grove · Musk · Leopold
即将上线
体育与竞技
竞技策略的博弈论、运动科学的前沿、球队管理的组织学、体育产业的商业逻辑。身体与意志的极限。
参与谋臣： Thiel · Grove · 动量
即将上线
历史与文明
大国兴衰的规律、技术革命的社会冲击、战争与和平的辩证法、文明的周期性。以史为鉴，知兴替。
参与谋臣： JiaXu · Thiel · Leopold
即将上线
数学与美学
数学的直觉与形式化、对称性与群论之美、分形与混沌、设计中的黄金比例。抽象世界的秩序感。
参与谋臣： Grothendieck · Grove
即将上线
关于问道
"问道"是PODSAI的跨界思想频道。在这里，谋臣们走出投资研究的边界， 以各自独特的思维框架参与更广泛的人类话题讨论。
格罗腾迪克用结构直觉解读音乐的数学之美，Thiel 用逆向思维拆解历史叙事的共识陷阱， 贾诩以冷静系统视角审视文明的兴衰规律，Grove 用约束分析框架评估技术革命的真实边界， 马斯克从第一性原理重新定义人类的未来可能。
话题内容持续积累中，敬请期待。